投资组合优化 范围碎裂3.7万亿元 境内ETF市集发展步入快车说念

　　1月24日，上海证券交游所发布ETF行业发展论说（2025）。论说败露，死心2024年底，境内交游所挂牌上市的ETF数目达到1033只，总范围达到3.7万亿元；沪市共挂牌ETF607只，范围共计2.7万亿元。

　　境内ETF市集捏续扩容

　　现时，指数化投资已成为境内公募基金行业发展趋势，ETF是推动指数化投资发展的主要驱能源。

　　论说败露，死心2024年底，境内交游所挂牌上市的ETF数目达到1033只，较2023年底增长16%，总范围达到3.7万亿元，较2023年底增长81%。其中，股票ETF范围达到2.89万亿元，创历史新高，约占A股总市值的3%。

　　新发、存量家具双轮启动孝顺范围增量。2024年，境内ETF范围增长1.6万亿元。其中，存量家具范围收尾了近1.4万亿元的增长，占比近九成；新发财具孝顺了约0.2万亿元的范围增量，占比约一成。

　　ETF资金净流入大幅加多。2024年，境内ETF市集资金净流入创历史新高。2024年全年非货ETF净流入近1.2万亿元，较2023年增长110%。分类型来看，股票ETF净流入最高，超1万亿元，占比超简略。债券ETF净流入821亿元、跨境ETF净流入742亿元、商品ETF净流入359亿元。

　　银行、互联网等渠说念投资者对ETF遴选度禁止擢升，主要通过ETF斡旋基金参与。现在，境内ETF斡旋基金范围超5000亿元，较2023年末增长36%，较2024年二季度末增长23%。从斡旋基金家具刊行来看，2024年新发财具数目增长简略、范围增长四倍，均创历史新高。

　　上交所ETF家具体系禁止丰富

　　现时，上交所积极丰富基金家具布局，捏续优化市集配套机制，推动ETF市集高质地发展，多措并举助力投资端更动，更好就业金融强国设立。

　　论说败露，死心2024年底，沪市ETF共607只，范围2.7万亿元，较2023年底增长73%；沪市ETF捏续获资金净流入，且净流入金额逐年增长，2024年沪市ETF净流入近8400亿元。

　　上交所捏续丰富宽基ETF布局，推动上证180ETF、中证A500ETF和中证A50ETF等遑急宽基家具上市。2024年，上证180指数编制有诡计优化篡改市集反响强烈，8只上证180ETF新发上市，为投资者一键布局沪市优质中枢资产提供投资利器；5只中证A50ETF和10只中证A500ETF已上市，市值范围共计阔别约140亿元和1220亿元。

　　同期，上交所丰富科创ETF家具，就业新质分娩力发展。死心2024年底，共有38只科创板ETF在上交所挂牌上市，方向涵盖多条科创板宽基、行业主题和策略指数，总范围近2500亿元。现在，科创板已变成科创50、科创100、科创200和科创综指为代表的多脉络宽基指数体系，11只科创50ETF范围共计近1900亿元，13只科创细分行业主题ETF范围共计近300亿元。

　　上交所亦禁止丰富风险低、收益稳家具，就业住户资产惩办。一是推动债券ETF再扩容。死心2024年底，沪市债券ETF范围共计1538亿元，百亿级家具数目从2023年末的1只增至5只；推出30年国债ETF，死心年底范围达30亿元；推出首只1-3年国债ETF，刊行范围60亿元；推动4只上证基准作念市公司债ETF获批。二是推出更多红利、低波动类型ETF。死心2024年底，上交所共有28只红利、低波策略ETF，范围共计约1000亿元。三是捏续推出绿色主题ETF，助力推动绿色金融发展，助力投资者布局绿色低碳发展机遇。死心2024年底，上交所共有46只绿色主题ETF，范围共计341亿元。

　　值得扎眼的是，连年来，上交所还优化跨境互联互通机制，推动本钱市集高水平轨制型绽放。一方面，ETF纳入沪港通稳步扩容，沪市ETF方向范围已扩大至143只；另一方面，ETF互通方向捏续丰富。现在，沪市跨境ETF追踪方向基本收尾了对内行主要市集宽基指数的全遮盖，为投资者进行内行资产配置提供了有劲器具。

　　ETF行业将呈现五大发展趋势

　　跟着新一轮本钱市集更动绽放收效禁止突显，境内ETF市集处于清贫的发展机遇期。论说以为，2025年，ETF行业将呈现以下五点发展趋势：

　　一是捏续丰富ETF家具高质地供给，服求实体经济与住户资产惩办。作念优作念强宽基ETF，更好证明其标杆作用，为中永远资金入市提供优质投资方向。丰富策略指数家具，包括指数增强型、高股息、低波动、价值、质地等策略ETF，加多投资者选拔。拓展低风险、稳收益指数家具，更好闲散中小投资者资产惩办需求。

　　二是落实“科创板八条”关系举措，就业新质分娩力发展。丰富科创板指数和ETF品类，疏导资金捏续投向“硬科技”产业和策略新兴产业。推动将科创板ETF纳入基金通平台转让，疏导更多社会资金流向新质分娩力等国度要点撑捏边界。捏续鼓动ETF纳入盘后固订价钱交游机制，提高投资者参与便利度，助力增强本钱市集内在褂讪性。

　　三是禁止优化ETF场内配套机制，为中永远资金入市营造雅致环境。主要包括优化ETF刊行机制，便利市集参与主体。完善ETF作念市商机制，捏续擢升市集流动性和订价后果，打造雅致投资生态。推动聚积申购业务常态化，迷惑更多中永远资金通过ETF入市。

　　四是加强境表里市集宣传实行，擢升ETF影响力竞争力。境内方面，捏续加强ETF宣传实行和投资者就业，斡旋市集机构、主流媒体、高校单元等开展互助。境外方面，坚捏“引进来”和“走出去”并重，拓展优化跨境互联互通机制，加强指数和家具“出海”，稳步鼓动本钱市集高水平轨制型绽放。

　　五是丰富ETF讹诈场景，构建ETF市集雅致生态。加大政策撑捏力度，推动ETF在养老和投顾边界的讹诈，构建“长钱长投”的市集体系。效用买通中永远资金入市的堵点、痛点，就业中永远资金通过指数化投资神气进行资产配置，加速提拔变成感性投资、价值投资和永远投资理念，捏续壮大永远投资力量，建立提拔良性有序、健康发展的行业文化和市集生态。